Introduction
« Action » a été l’un des mots les plus populaires qui sont lancés chaque jour dans l’industrie financière. Si nous devons comprendre ce qu’est l’analyse boursière, nous devons comprendre ce que sont les actions. Une action est un instrument financier qui reflète la propriété d’une partie d’une société.
Ceci donne droit à l’actionnaire à une part des actifs et des bénéfices de la société en fonction du nombre d’actions qu’il possède. Les « actions » sont les unités de l’action. Aux bourses, les actions sont généralement achetées et vendues, ce qui constitue le » Marché boursier « . Cliquez sur vinci action pour acheter et gérer une action vinci
Maintenant que nous avons l’idée de base des Actions et du Marché boursier, avançons dans cet article avec les sujets suivants :
Analyse boursière
L’analyse boursière est une méthode par laquelle les investisseurs et les traders prennent des décisions d’achat et de vente en étudiant et en analysant les données historiques et actuelles. Elle permet aux investisseurs de comprendre la sécurité que peut offrir une action, avant d’y investir. Il existe des analystes boursiers qui effectuent des recherches approfondies pour découvrir toute activité dans n’importe quel secteur du marché boursier.
En utilisant l’analyse boursière, les investisseurs et les traders peuvent atteindre des décisions d’achat et de vente plus rapidement. Il existe deux types d’analyse boursière : L’analyse fondamentale et l’analyse technique. Nous allons aborder ces deux types en détail ci-dessous.
Types d’analyse boursière:
Analyse fondamentale:
L’analyse fondamentale est un type d’analyse boursière qui se concentre sur les données provenant de différentes sources comme les dossiers financiers, les rapports économiques, les actifs des entreprises et les parts de marché.
Selon Investopedia, les investisseurs et les analystes évaluent généralement les indicateurs des états financiers d’une entreprise – bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et notes de bas de page – pour effectuer une recherche fondamentale sur une société ou un secteur public. Ces états sont rendus publics sous la forme d’un rapport 10-Q ou 10-K par le biais du système de base de données EDGAR, géré par la Securities and Exchange Commission aux États-Unis (SEC).
Les investisseurs examinent le rapport sur les bénéfices d’une entreprise publié lors du communiqué de presse sur les résultats trimestriels afin de déterminer le montant des ventes, des coûts et des bénéfices générés par l’entreprise.L’analyste vérifie généralement les mesures de la rentabilité, de la liquidité, de la solvabilité, de l’efficacité, de la trajectoire de croissance et de l’effet de levier de l’entreprise.
Pour évaluer la santé d’une entreprise, de nombreux ratios peuvent être utilisés. Le ratio courant et le ratio rapide, par exemple, sont utilisés pour déterminer si une entreprise sera en mesure de payer ses engagements à court terme en utilisant les actifs courants disponibles. Tout cela est fait pour comprendre la valeur et l’attrait de l’entreprise.
En raison de variables externes non contrôlées telles que l’attitude des investisseurs, on pense que le prix du marché ne reflète pas la valeur réelle de l’entreprise. A long terme, lorsque le marché atteint l’équilibre, la valeur réelle correspondra au prix du marché.
(A lire absolument : les fondamentaux de l’analyse technique)
Découvrons les indicateurs clés qui sont utilisés dans l’analyse fondamentale, selon cette source :
Retour sur fonds propres (ROE):
Le retour sur fonds propres renseigne sur la quantité d’argent gagnée par une entreprise sur les fonds propres. Il offre plus d’informations qu’un simple chiffre de bénéfice pour afficher l’efficacité des opérations de l’entreprise.
La formule du Return On Equity est:
ROE= [(Income – Preference Dividend)/(Average Shareholders’ equity)]*100
Un Return On Equity idéal est toujours cohérent, élevé et en augmentation. Le ROE de toute entreprise pourrait être comparé à son propre historique de performance et à la performance d’autres entreprises du même secteur.
Ratio d’endettement (DER):
Le ratio d’endettement montre le nombre d’actifs qui sont utilisés pour financer les actifs de l’entreprise. Il dépeint le nombre de fonds fournis par les emprunteurs et les propriétaires de l’entreprise. Ce ratio peut être exprimé en nombres et en pourcentages.
La formule du ratio dette-équité :
DER= Dette totale / Capitaux propres totaux
Les ratios dette-équité idéaux sont toujours en baisse de manière constante. Le ratio D/E de toute entreprise peut être comparé à ses performances passées ou au DER d’autres entreprises du même secteur. Les industries à forte intensité de capital comme les biens d’équipement, les métaux, les huiles et le gaz peuvent utiliser le RE pour analyser leurs performances.
Bénéfice par action (BPA):
Le bénéfice par action est une mesure qui indique la quantité d’argent gagnée par la société par action. C’est l’une des mesures les plus utiles pour toute entreprise.
La formule pour calculer le Bénéfice par Action est:
EPS= (Revenu net – Dividende préférentiel)/nombre moyen pondéré d’actions en circulation.
Le BPA idéal d’une entreprise augmentera toujours de manière cohérente pour montrer une performance de gestion supérieure. Le BPA peut être utilisé pour comprendre le pourcentage du bénéfice qui est attribué à toutes les actions en circulation. Il peut être comparé à ses performances antérieures ou à celles d’autres sociétés.
Ratio prix/bénéfice (PER):
Le ratio prix/bénéfice est une méthode permettant de comparer le prix actuel du marché de toute action avec le bénéfice par action. Il suppose le prix que les investisseurs pourraient être prêts à payer pour l’action. Ce ratio indique également combien d’années il faudra pour récupérer les liquidités de l’investissement initial en fonction du taux de rendement.
La formule pour calculer le PER est:
PER= Cours actuel de l’action/ Bénéfice par action
Le ratio P/E d’une entreprise peut être comparé aux performances passées et aux performances d’autres entreprises. Le ratio cours/bénéfice idéal de toute action est constamment bas. Ce ratio peut être utilisé pour analyser les performances des entreprises du secteur des produits de grande consommation, des produits pharmaceutiques et des technologies.